¿Qué son las monedas estables? ¿Es StableCoin una nueva tendencia en 2019?

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    ¿Qué son las monedas estables?

    Las monedas estables son un tipo de criptomonedas con un precio fijo, el valor de mercado de las monedas estables a menudo está vinculado al precio de un activo fijo, como el USD. La moneda debe ser global, volátil e independiente de cualquier banco central.

    Stablecoins generalmente fijará sus precios en USD (1 Stablecoin = 1USD) u otras monedas legales fuertes como EUR, JPY, CNY, HKUS ... o algún índice de precios al consumidor.

    Características esenciales de un Stablecoin:

    • El precio debe ser estable
    • Extensible
    • Alta seguridad
    • Descentralizado

    Ver más : Moneda estable: cosas que debes saber

    Hay 3 tipos de monedas estables que están apareciendo en el mercado de Crypto

    Tipo 1: Fiat - Garantizado

    Si desea construir un Stablecoin, entonces debe comenzar con este tipo. Este es un tipo simple y tradicional de Stablecoin, simplemente creando una criptomoneda en el "Te doy 1 Crypto, me das 1 USD y puedes convertir este Crypto en USD lo que quieras".

    Depositará esta cantidad de USD en una cuenta bancaria y emitirá Stablecoin en una proporción de 1: 1 correspondiente al dólar. Cuando los usuarios quieren convertir su Stablecoin en USD, usted destruye su Stablecoin y devuelve el USD. Esta moneda estable ciertamente se cotizará a $ 1; es más una representación digital del USD que un activo fijo que vale la pena ingresar al USD. Sin embargo, también aumentará y disminuirá. y forjar seguridad en el banco, imprimiendo cientos de millones de USDT, ...

    De vuelta a StableCoin, esta es la forma más simple de Stabelcoin. Pero cuando se usa este tipo de Stablecoin, requiere que confiemos en un centro de almacenamiento y este centro debe ser digno de confianza. Si desea ganar más confianza, debe contratar a un auditor para probar este centro, y esto le costará mucho dinero.

    Las monedas estables son costosas y necesitan confianza, pero es una forma de moneda estable que tiene el poder del precio. Las monedas estables de este tipo resistirán cualquier fluctuación en el mercado de las criptomonedas, porque todas están garantizadas por la cantidad de dinero fiduciario que se almacena e incluso si el mercado de las criptomonedas colapsa, esta moneda estable es inmune. . Esta es la única característica que solo tiene este tipo de Stablecoin.

    Este modelo de garantía respaldada por dinero debe estar estrictamente regulado y sujeto a antiguas formas de pago. Si desea convertir Stablecoins en moneda fiduciaria, debe realizar controles de identidad, enviar correos electrónicos de confirmación, etc., un proceso lento y costoso.

    Ventajas

    • Precio 100% fijo
    • Sencillo
    • Evite los riesgos de piratería, porque los activos seguros no existen en Blockchain

    El inconveniente

    • Centralizado: necesita confianza en un centro de almacenamiento (habrá riesgos de robo, riesgo moral)
    • El proceso de conversión es lento y costoso.
    • Se necesita una auditoría para garantizar la transparencia.

    Esta es la naturaleza de USDTether que estamos utilizando, pero USDT sigue siendo controvertido cuando hay mucha información de que Tether no tiene suficiente dinero Fiat (legal) para garantizar la cantidad de USDT que transmiten. cebollas. Otro Stablecoin, TUSD (TrueUSD) también está tratando de hacer lo mismo que el USDT pero de una manera más transparente. Digix Gold también tiene un modelo similar, la única diferencia es que el oro es oro en lugar de USD.

    Tipo 2: monedas estables hipotecadas por Crypto

    Si no desea involucrar los métodos de pago tradicionales, este tipo de Stablecoin será una opción razonable. Si solo reinventamos el dinero, ¿por qué necesitamos bancos y monedas respaldados por el gobierno?

    Si no usamos dinero fiduciario, entonces podemos eliminar el foco en Stablecoin. Esta es una idea completamente natural: todavía nos gusta la moneda estable con garantía Fiat, pero en lugar de USD, usamos un tipo de criptomonedas como garantía. Cuando se hace de esta manera, todo sucede en Blockchain, sin la necesidad de la presencia de dinero fiduciario, un banco o un centro de almacenamiento.

    Sin embargo, el precio de Crypto fluctúa continuamente, lo que significa que el valor de nuestra garantía fluctuará, entonces, ¿cómo mantiene Stablecoin hipotecado por Crypto su valor? Solo hay una forma de resolver esto: hipoteca más.

    El proceso de la hipoteca es así: deposita 200 ETH y obtiene 100 Stablecoins por valor de 1 $. La cantidad de Stablecoins que recibe tiene una hipoteca del 200% ($ 200 a cambio de $ 100). Incluso si el precio de Ether se reduce en un 25%, su Stablecoin todavía está hipotecada por la cantidad de Ether por valor de $ 150, por lo que cada Stablecoin sigue siendo el mismo precio de $ 1. Si desea liquidar, el sistema devolverá $ 100 en Ether al propietario del número de Stablecoin y los $ 50 restantes serán reembolsados ​​al remitente original.

    Las monedas estables como esta pueden no sonar muy atractivas cuando tenemos que tomar una hipoteca de $ 200 solo para recuperar $ 100. Sin embargo, este tipo de Stablecoin tiene 2 ventajas que vale la pena elegir: Primero, puede pagar intereses al emisor (el sistema de mineros). Además, puedes usar Stablecoins para apalancarte. El remitente que bloqueó $ 200 Ether recibirá $ 100 Stablecoin, si el remitente usa $ 100 para continuar comprando Ether tendrá un total de activos de $ 300 garantizados por una hipoteca de $ 200. Si el precio de Ether se duplica, tendrán una ganancia de $ 300 en lugar de $ 200 cuando tengan Ether.

    Cuando el precio de la garantía cae demasiado bajo, se liquidará Stalecoin. Todos los procesos serán realizados por Blockchain, completamente automatizados y descentralizados.

    Ventajas

    • Descentralizado
    • Las monedas estables se pueden convertir en activos criptográficos colaterales de forma rápida y rentable
    • Muy transparente
    • Se puede usar como palanca

    El inconveniente

    • Stablecoin se liquidará automáticamente cuando el precio de la hipoteca caiga más allá del nivel permitido
    • Los movimientos de precios son más altos que las hipotecas Fiat
    • Atado a la "salud" de una criptomoneda
    • Ineficaz en el uso de capital
    • La más compleja de las 3 categorías.

    El primer stablecoin en usar este formulario fue BitUSD (hipotecado por BitShare), construido por Dan Larimer en 2013. Sin embargo, el DAI de MakerDAO es más popular y se considera el Stablecoin criptolateralizado más prometedor , hipoteca de Ether.

    Vitalik Buterin hizo una propuesta interesante para este modelo utilizando CDO como garantía para emitir Stablecoins.

    Tipo 3: las monedas estables no necesitan garantías

    A medida que profundice en el mundo de Crypto, eventualmente se preguntará "¿hay alguna garantía de que tengamos garantías para comenzar?" Después de todo, ¿Stablecoin es un juego también? Los distribuidores solo necesitan confiar en que las monedas se negocian a $ 1. Estados Unidos una vez abandonó el patrón oro y ya no utiliza ninguna garantía para el dólar. Una moneda estable como el USD no necesita garantías, ¿puede Stablecoin hacer el mismo modelo?

    Esto puede sonar bien, pero ¿cómo podemos asegurarnos de que se mantenga fijo?

    Acciones de Seinorage: un modelo inventado por Robert Sams en 2014, basado en una idea simple. ¿Qué sucede si convertimos Smart Contract en un banco central? La política monetaria establecida en este Contrato inteligente solo tiene una tarea: emitir una moneda que se negociará a $ 1.

    Está bien, pero ¿cómo podemos garantizar el valor de ese dinero al realizar transacciones? El pedido está caído, solo emitimos y controlamos el suministro de dinero.

    Imagine un ejemplo como este: Digamos que esta Stablecoin se cotiza a $ 2. En este caso, el precio del dinero se vuelve demasiado alto o, en otras palabras, la oferta es demasiado baja. Para hacer frente a esta situación, Smart Contract aumentará la cantidad de Stablecoins lanzados al mercado produciendo más y subastando en el mercado abierto, aumentando la oferta hasta que el precio vuelva a $ 1. En este caso, Smart Contract recibirá ganancias de la emisión de dinero. Históricamente, cuando un gobierno emitía más dinero, los ingresos de esta actividad se llamaban Seignorage (las personas pueden aprender sobre Seignorage. aqui )

    Pero cuando esta moneda se comercializa a precios tan bajos como $ 0,5, por ejemplo, no podemos recuperar la cantidad de Stablecoin en circulación, entonces, ¿cómo podemos reducir la oferta de dinero? Solo hay una forma de resolver este problema: comprar Stablecoins en el mercado para reducir la oferta. Pero, ¿qué pasa si Seigniorage no es suficiente para comprar la cantidad requerida de monedas estables? En este caso, Seignorage Shares resolverá: en lugar de usar Seigniorage, emitiré acciones que permitirán a los compradores disfrutar de Seigniorage en el futuro. La próxima vez que emita dinero y adquiera Seigniorage, los accionistas obtendrán una parte.

    En otras palabras, si el Smart Contract no tiene suficiente dinero para volver a comprar la cantidad requerida de Stablecoins en el mercado y porque anticipo que la demanda de este Stablecoin aumentará en el futuro y el Smart Contract tendrá muchas entregas. Tenía que hacer más para satisfacer esta demanda, así que decidí comprar Future Seigniorage para recibir ganancias futuras. Esto ayudará a reducir la oferta de dinero y el precio de Stablecoin en $ 1. Esta es la idea principal de Seignorage Shares y también la idea de Stablecoin sin garantía.

    Si crees que Seigniorage Shares suena loco, es normal para mucha gente. Muchas personas critican que este modelo es similar al modelo piramidal de niveles múltiples. Las monedas estables están respaldadas por el lanzamiento de la promesa de crecimiento futuro. Este crecimiento solo está garantizado si hay más personas participando en este modelo en el futuro. Si este modelo no crece, no puede mantener el precio.

    Las acciones de Seiniorage pueden resistir la presión a la baja por un período de tiempo, pero si la presión de venta se extiende hasta un punto en que los operadores pierden la confianza de que la cantidad de acciones que compran generará ganancias en el futuro. En el futuro, esto continuará bajando los precios y provocando pánico entre la comunidad.

    La parte más aterradora de este sistema es difícil de analizar. ¿Cuánto resistirá el sistema? ¿Cuánto tiempo resistirá el sistema? ¿Habrá "tiburones" o algunos de ellos evitarán las caídas?

    Las monedas estables sin garantía son muy vulnerables a las fluctuaciones del mercado, en cuyo caso el mercado se desploma. Las monedas estables necesitan un soporte de liquidez inicial hasta que alcance un equilibrio. Al final, la existencia de monedas estables sin garantía está determinada por las creencias de los comerciantes, si creen que el sistema existirá, esa confianza se extenderá y se garantizará para la existencia del sistema.

    Las monedas estables sin colaterales son los diseños más ambiciosos. Es un diseño muy interesante, si esta idea tiene éxito, cambiará el mundo por completo, pero si falla es aún más catastrófico.

    Ventajas

    • No hay necesidad de garantías
    • Descentralizado e independiente

    El inconveniente

    • Requerir un crecimiento constante
    • Los más vulnerables cuando el mercado declina
    • Es difícil analizar la seguridad del sistema.
    • Complejo

    Las monedas estables son el santo grial de las criptomonedas

    Bitcoin y Ethereum son las 2 criptomonedas más populares en este momento, pero sus precios fluctúan a diario. La volatilidad de las criptomonedas puede ser buena tanto para los inversores como para los especuladores, pero a la larga obstaculizará la adopción mundial de esta nueva moneda.

    ¿Qué es la moneda estable?
    ¿Qué es la moneda estable?

    Las empresas y los clientes no quieren intercambiar para obtener los beneficios que aportan las criptomonedas; transferencia de dinero rápida y conveniente; porque los riesgos asociados con las fluctuaciones de precios son demasiado grandes. Los trabajadores no pueden recibir la cantidad en Criptomonedas cuando la cantidad que reciben hoy pierde del 10 al 20% del valor al día siguiente. El apetito de riesgo de cada persona es diferente, además de las personas especulativas, siempre hay quienes desean almacenar valor, quieren una herramienta de almacenamiento de valor sin ser controlados y salidos del sistema. sistema bancario, control monetario o crisis económica. En la actualidad, Bitcoin y Ethereum solicitan retirarse.

    La idea de las monedas estables ha existido durante mucho tiempo, muchas criptomonedas actualmente no han encontrado una conexión entre la creatividad y la aceptación, la razón principal proviene de la estabilidad de los precios. Por lo tanto, construir un Stablecoin se considera un santo grial que ayuda a neutralizar y eliminar la congestión bloqueada del ecosistema de las criptomonedas.

    El precio de las monedas estables

    La verdad es que no podemos decidir sobre un activo valioso a un precio determinado sin seguir el principio de oferta y demanda, pero Stablecoin es así. Las monedas estables afirman ser un activo de autovaloración en sí mismo en lugar de un activo valioso determinado por la oferta y la demanda.

    Esto está en marcado contraste con lo que sabemos sobre el mercado.

    Actualmente, muchos países tienen tipos de cambio fijos, pero hay muchos países que han cambiado de tipos de cambio fijos a tipos de cambio flotantes. ¿Porqué es eso? Muchos bancos centrales de las naciones encuentran inflexible y difícil mantener un tipo de cambio fijo. La historia nos enseñó, la crisis del peso mexicano de 1994, el rublo ruso de 1998 o el miércoles negro fue el día en que George Soros derrotó al banco británico.

    La fijación de monedas estables es similar a la fijación de una moneda fiduciaria. Requiere mucho esfuerzo por parte del emisor, una capacidad financiera lo suficientemente fuerte como para resistir los ataques especulativos, un equipo de expertos financieros experimentados para lidiar con el incidente sucediendo en cualquier momento, haciendo que el sistema funcione sin problemas. Para un mercado volátil como las criptomonedas, este problema es más difícil que nunca.

    En resumen, un Stablecoin ideal debería ser capaz de resistir la volatilidad constante del mercado de Crypto, no es costoso de mantener, es fácil rastrear parámetros fijos, y debe ser transparente para los comerciantes y el arbitraje (comerciantes de arbitraje). Solo cuando Stablecoins pueda resolver estos problemas, el mundo recibirá Crypto pronto.

    ¿Es StableCoin una nueva tendencia en 2019?

    Hasta ahora, han aparecido muchas monedas estables, generalmente como: USDT (Tether), USDC (USD Coin), PAX (Token estándar de Paxos), DAI (DAI), TUSD (USD verdadero), HUSD, GUSD (Gemini Dollars) ... Y pronto habrá muchas más monedas estables. Frente a una tendencia de liquidez en el mercado de las criptomonedas y la emisión de información transparente sobre garantías de cuentas en USD en los bancos, el lanzamiento de nuevas monedas StableCoin con clara credibilidad, garantía ... está diseñado para ayudar al mercado a aumentar la estabilidad y la liquidez y será la fuerza impulsora para que el mercado prospere en el futuro.

    Entonces, ¿cómo afectará Stable Coin al mercado de Vietnam?

    Al igual que la competencia en el mercado de transporte, con Grab solo, Grab monopolizará ... y hará lo que quiera. Pero cuando aparezcan Go-Viet, Uber, FastGo, etc., el mercado tendrá una competencia sana, los usuarios disfrutarán de más promociones y precios más razonables. Y también en criptografía, Blogtienao cree que cuando aparezcan más monedas estables, los inversores primero tendrán más opciones, además de facilitar la liquidación de sus inversiones. La clara transparencia de las co-reputaciones protegerá a los inversores de impactos negativos, noticias fud del mercado (por ejemplo, FUD es Tether demandado, en quiebra, sin garantía bancaria , garantía bancaria falsa, ... hace que todo el sistema vibre a una oscilación de magnitud 6 ... Los inversores venden USDT a un precio barato ...)

    Conclusión

    Blogtienao brindó conceptos y análisis claros de StableCoin para ayudar a los lectores a comprender mejor la importancia y el significado de StableCoin en el mercado de criptomonedas, así como analizar cómo StableCoin afectará al mercado. Escuela de dinero electrónico de Vietnam, gracias por leer este extenso artículo, y para alentarnos, comparta y califique 5 estrellas si le parece bueno, ¡nos gustaría agradecerle mucho!

    Fuente: Blog virtual de Money

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